我們?nèi)绾卧谌斯ぶ悄軙r(shí)代不落伍

身處科技競(jìng)爭(zhēng)的大時(shí)代，如果我們固步自封，很可能在人工智能領(lǐng)域的賽道中被領(lǐng)跑者甩開(kāi)得很遠(yuǎn)。當(dāng)然這個(gè)人工智能不是指通用人工智能，而是生成式人工智能AIGC。

上世紀(jì)末本世紀(jì)初，我們經(jīng)歷了幾個(gè)有劃時(shí)代意義的、能改變?nèi)祟?lèi)生產(chǎn)生活的科技變革時(shí)代，彼時(shí)我們沒(méi)有被甩開(kāi)，甚至在部分領(lǐng)域還有所超越，比如互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用和智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)。當(dāng)時(shí)，我們也不是領(lǐng)跑者，雖然沒(méi)有掌握核心技術(shù)，但可以買(mǎi)到相關(guān)核心軟硬件，并且“站在巨人的肩膀上”不斷升級(jí)迭代，最終落地到應(yīng)用場(chǎng)景中。最典型的就是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)應(yīng)用，幾個(gè)大廠都是從“學(xué)生”開(kāi)始做起，到最后基本都追平甚至超越了“老師”。到了智能手機(jī)時(shí)代，我們只領(lǐng)先了上半場(chǎng)，到了下半場(chǎng)，核心芯片一被“卡脖子”就顯得有點(diǎn)力不從心。一時(shí)間，國(guó)產(chǎn)手機(jī)的全球發(fā)貨量排名一路往下掉，國(guó)內(nèi)ICT翹楚甚至直接出售掉一大半手機(jī)業(yè)務(wù)以求自保。

在前沿科技領(lǐng)域有一句經(jīng)典語(yǔ)錄：“我給你的才是你的，我不給你，你連味都聞不到。”手機(jī)芯片就是典型案例，怨天尤人沒(méi)有任何意義，唯有把核心技術(shù)掌握在自己手中才不會(huì)受制于人。現(xiàn)在類(lèi)似智能手機(jī)芯片被限制封鎖的情況已經(jīng)開(kāi)始延伸到AIGC領(lǐng)域，智能手機(jī)還曾有半程領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)，AIGC則一開(kāi)始就受制于人。

我們都知道，AIGC時(shí)代最關(guān)鍵的是基礎(chǔ)算力硬件，簡(jiǎn)單說(shuō)就是GPU芯片和以GPU服務(wù)器為核心的算力Al數(shù)據(jù)中心。這也是為什么OpenAI率先掀起AIGC的浪潮卻一直虧損，反而是英偉達(dá)脫穎而出的內(nèi)在原因。而這個(gè)領(lǐng)域的更迭速度太快了，ChatGPT現(xiàn)在已更迭到4到4.5代，國(guó)內(nèi)很多大模型還僅僅是起步階段。這主要是受制于算力硬件設(shè)備，而且算力Al數(shù)據(jù)中心硬件更迭比傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心快3倍以上。因此，我們一開(kāi)始就處于下風(fēng)，大模型在不斷模仿，算力數(shù)據(jù)中心則一直在等待。從英偉達(dá)縮減版的GPU，到 退 而 求 其 次 的 AMD MI300，再 到 英 特 爾 的 Habana Gaudi2……即便是打了折扣的A800和H800現(xiàn)在都一塊難求，即便是不如英偉達(dá)的AMD，我們依舊趨之若鶩，有什么辦法？

從全球資本市場(chǎng)看，英偉達(dá)、應(yīng)用光電這些海外算力受益股都創(chuàng)新高了，A股的算力硬件板塊卻展開(kāi)加速調(diào)整。要知道，直接供貨英偉達(dá)的中際旭創(chuàng)上半年業(yè)績(jī)?cè)鏊匐m然不如預(yù)期那么大，但依舊在增長(zhǎng)，而且二季度才是800G出貨的起步階段，下半年到明年才是大規(guī)模出貨的時(shí)候。當(dāng)然，國(guó)內(nèi)幾乎所有的算力硬件企業(yè)都缺技術(shù)缺核心零部件，大多數(shù)都是“來(lái)件組裝”。號(hào)稱(chēng)全球數(shù)一數(shù)二AI服務(wù)器生產(chǎn)企業(yè)的浪潮信息，一直在等著英偉達(dá)的A800 開(kāi)工，在全球都在加緊生產(chǎn) H100、 A100 甚 至 GH200 Grace Hopper 超級(jí)芯片的時(shí)候，A800和H800的排產(chǎn)一壓再壓，怎么可能有多余的給浪潮？沒(méi)有米下鍋，業(yè)績(jī)?cè)趺纯赡懿幌陆担?/p>

相比而言，A股幾個(gè)外銷(xiāo)比重超過(guò)80%的算力硬件企業(yè)，如中際旭創(chuàng)、聯(lián)特科技、劍橋科技、太辰光等，都是直接和英偉達(dá)、康寧、Meta等大廠對(duì)接的光通信零部件企業(yè)，從今年上半年開(kāi)始業(yè)績(jī)釋放，如果觀察AlGC的景氣周期，目前僅僅是熱身階段。如果說(shuō)炒作，大家去看看美股的應(yīng)用光電，這是一家虧損的光模塊企業(yè)，就是因?yàn)楹臀④浐灹?0億美元的大單，今年漲幅超過(guò)8倍，遠(yuǎn)超英偉達(dá)。

要想在AIGC時(shí)代不被甩遠(yuǎn)，未來(lái)必須兩手抓。國(guó)內(nèi)要大力營(yíng)造適當(dāng)?shù)氖褂铆h(huán)境，大力扶持本土企業(yè)，靠“堆量”爭(zhēng)取不掉隊(duì)，同步實(shí)現(xiàn)技術(shù)追趕。同時(shí)要在資本市場(chǎng)樹(shù)榜樣，引導(dǎo)資金流向這個(gè)未來(lái)科技的制高點(diǎn)。既然人工智能已經(jīng)成為各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“火車(chē)頭”，既然AIGC是未來(lái)科技發(fā)展的大趨勢(shì)，是未來(lái)國(guó)與國(guó)之間的競(jìng)爭(zhēng)的殺手锏，就應(yīng)該產(chǎn)業(yè)與資本相向而行，攜手做大做強(qiáng)。